Na enkele dagen is er al voor meer dan 1 miljard euro ingeschreven op de nieuwe staatsbons, en daar reageren ook de banken in ons land op. Zo verhogen ze de aantrekkelijkheid van termijnrekeningen, om te vermijden dat spaarders massaal geld weghalen van hun spaarrekeningen. "Al verlies je bij een staatsbon of termijnrekening wel fors aan koopkracht", waarschuwt expert geldzaken voor VRT NWS Michaël Van Droogenbroeck.
Al meer dan 1 miljard euro naar nieuwe staatsbons: hoe reageren banken en hoe kan jij profiteren?
Giel Bosmans
Gepubliceerd:
Er is na 5 dagen al voor meer dan 1 miljard euro ingeschreven op de nieuwe staatsbons van de Belgische staat. Dat blijkt uit een tussenstand op de website van het .
Wat is een staatsbon?
Een staatsbon is een obligatie van de Belgische staat waar ook burgers op kunnen intekenen. Via een staatsbon leen je een bedrag uit aan de overheid voor een op voorhand vastgelegde periode. Elk jaar krijg je intrest op het bedrag. Na de looptijd krijg je je geld terug.
Vooral de staatsbon op 1 jaar is erg in trek. Die biedt een bruto-intrest van 2,75 procent. De staatsbon op 10 jaar levert bruto 3,70 procent op. Na aftrek van de van 30 procent blijft een nettorendement van respectievelijk 1,93 en 2,59 procent over.
Dat rendement blijkt duidelijk aan te slaan bij beleggers. Bij de vorige uitgifte, in juni, lag het nettorendement van de 1-jarige staatsbon dan ook slechts op 1,75 procent.
De populariteit van de staatsbons vandaag is wel niet te vergelijken met die van de staatsbon van 2023. Toen bedroeg het nettorendement nog 2,81 procent, wat leidde tot een recordinschrijving. Wat daar ook aan bijdroeg: minister van Financiën Vincent Van Peteghem (CD&V) besloot om dat jaar eenmalig de roerende voorheffing te verlagen.
Inschrijven op de staatsbons kan nog tot en met vandaag via een plaatsende instelling. De minimale inleg bedraagt 100 euro.
Banken reageren alerter dan in 2023
Volgens Michaël Van Droogenbroeck, financieel journalist voor VRT NWS, worden de staatsbons nu relatief goed ontvangen.
"Dankzij het grote succes van 2023 is de staatsbon een vertrouwd product geworden, al is dat effect de voorbije jaren wat afgezwakt. Er wordt namelijk elk kwartaal een staatsbon uitgegeven, en de meest recente waren een stuk minder succesvol."
"Toen de nettorente van de staatsbons vorige week bekendgemaakt werd, bleek die duidelijk aantrekkelijker dan die van de meeste basisspaarrekeningen en termijnrekeningen", legt hij uit.
"De rente op onze spaarboekjes is afhankelijk van de besluiten van de Europese Centrale Bank (ECB). In 2023 zijn die behoorlijk gestegen, maar de Belgische banken volgden die beweging toen nauwelijks. Dat verklaart mee waarom de staatsbon in dat jaar zo'n succes was."
"Waarom banken toen niet volgden? Hoe laag de rente ook was, mensen bleven toch massaal sparen. Banken vonden het blijkbaar niet nodig om hun rente aan te passen", zegt hij. "De banken zijn dat jaar erg geschrokken van de grote sommen geld die van spaarrekeningen naar staatsbons verhuisden. Daarom is hun reactie deze keer alerter."
Als er wat dreiging is dan kan het optrekken van de rentes blijkbaar met een vingerknip
Michaël Van Droogenbroeck, financieel journalist voor VRT NWS
Toen de nettorente van de staatsbons bekendgemaakt werd, lag die hoger dan die van bijna alle termijnrekeningen met een looptijd van 1 jaar. Alleen MeDirect deed op dat moment beter, met een nettorendement van 2,24 procent.
De banken reageerden daarop snel. Sinds maandag 24 augustus verhoogden verschillende banken de nettorente op hun termijnrekeningen fors. Zo trok Beobank het nettorendement op een termijnrekening van 1 jaar op van 1,68 naar 2,10 procent. Bij Argenta gaat het om een stijging van 1,47 procent naar 1,61 procent.
Daarnaast werden ook op termijnrekeningen met een looptijd van 10 jaar nettorentes opgetrokken.
"Het is wel opvallend dat een externe stimulans nodig is voor de banken om de rentes op te trekken naar een normaler niveau", zegt Van Droogenbroeck. "Als er een beetje dreiging is, in dit geval van de staatsbon, kan dat blijkbaar met een vingerknip."
Wat de gewone spaarrekeningen betreft, blijven de meeste banken ruim onder de rente van de staatsbon. Grootbanken als Belfius en KBC bieden op hun klassieke spaarrekeningen 0,6 procent rente. Het grote voordeel daarbij is dat je bij zo'n rekening wel steeds aan je geld kunt, in tegenstelling tot bij een termijnrekening of de staatsbon.
Kleinere spelers als MeDirect en Santander bieden wel een spaarrente boven de 2 procent, al zijn daar verschillende voorwaarden aan verbonden.
Toch verlies je koopkracht
Van Droogenbroeck besluit wel met een belangrijke nuance. "De voorspelde inflatie in de loop van het komende jaar gaat richting de 5 procent", zegt hij. "Bij een staatsbon of termijnrekening verlies je dus wel fors aan koopkracht."
"Een staatsbon waarbij je rendement net geen 2 procent is, kan van jouw 100 euro namelijk 102 euro maken op 1 jaar tijd. Maar als de inflatieverwachtingen uitkomen, zal je dus nog altijd 3 euro tekortkomen om hetzelfde te kopen als 1 jaar geleden, hoe interessant de rente ook lijkt."
Spaarboekjes blijven de veiligste manier om geld dat je niet meteen nodig hebt opzij te zetten, dat staat buiten kijf, maar ze kosten wel veel
Michaël Van Droogenbroeck, financieel journalist voor VRT NWS
"Belgen sparen bovendien massaal: er staat zo'n 300 miljard euro op spaarboekjes. Maar met een rendement van amper 0,6 procent verlies je na 1 jaar sparen bijna 5 procent aan koopkracht. Uiteraard blijven spaarboekjes de veiligste manier om geld dat je niet meteen nodig hebt opzij te zetten, dat staat buiten kijf, maar ze kosten wel veel."
"Nochtans zijn er veel alternatieven die op lange termijn gemiddeld een hoger rendement kunnen opleveren, al brengen die ook iets meer risico met zich mee. Denk bijvoorbeeld aan beleggen in aandelen. Toch lijkt het erop dat we massaal trouw blijven aan het klassieke spaarboekje."
